2012年度通州家紡指數(shù)分析報(bào)告

據(jù)“中國•通州家紡指數(shù)”監(jiān)測(cè)顯示，2011年12月至2012年11月“中國•通州家紡指數(shù)”運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)。家紡面料價(jià)格指數(shù)在120點(diǎn)上下平穩(wěn)波動(dòng)，市場(chǎng)商戶月度市場(chǎng)景氣指數(shù)全年呈現(xiàn)出均衡穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)，隨月度出現(xiàn)季節(jié)性波動(dòng)。家紡50指數(shù)則在月度波動(dòng)中，創(chuàng)出新高，呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)。
　　
　　一、家紡面料指數(shù)走勢(shì)分析
　　
　　家紡面料價(jià)格指數(shù)是對(duì)選取的南通家紡城市場(chǎng)268家專業(yè)面料經(jīng)銷商每天銷售的產(chǎn)品價(jià)格和數(shù)量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，綜合反映南通家紡城市場(chǎng)面料價(jià)格波動(dòng)的情況。承接2011年價(jià)格下降走勢(shì)，2012年一季度，家紡面料價(jià)格指數(shù)出現(xiàn)小幅下跌，三月份后逐步回穩(wěn)，全年基本上在120一線波動(dòng)。從2011年1月至今，我們發(fā)現(xiàn)面料價(jià)格指數(shù)與棉花價(jià)格指數(shù)并沒有出現(xiàn)同步性。
　　
　　棉花價(jià)格在2011年3月構(gòu)筑了階段性大頂部，至2011年8月出現(xiàn)下跌企穩(wěn)，5個(gè)月下跌幅度達(dá)到近40%，之后出現(xiàn)振蕩下跌走勢(shì)，但跌幅較小，到2012年7月初探底成功，開始出現(xiàn)小幅上升；而面料價(jià)格從2011年初上漲10%左右后一直在高位運(yùn)營(yíng)，直到2012年初出現(xiàn)下跌，在3月份后出現(xiàn)企穩(wěn)走勢(shì)。綜合棉花價(jià)格走勢(shì)和面料價(jià)格走勢(shì)，我們可以看出，2011年的面料行情比較理想，棉花價(jià)格的下跌并未直接導(dǎo)致面料價(jià)格的下跌，為面料企業(yè)提供了較為有利的市場(chǎng)環(huán)境，但由于人工成本上升和資金成本上升等因素的影響，2011年面料生產(chǎn)企業(yè)仍面臨成本上升的困難。2012年初，面料價(jià)格出現(xiàn)了小幅下跌，面料企業(yè)的利潤(rùn)空間被壓縮，但總體仍較平穩(wěn)，進(jìn)入8月份后，棉花價(jià)格企穩(wěn)并出現(xiàn)小幅上升，而面料價(jià)格并未出現(xiàn)上升，進(jìn)一步侵蝕了面料企業(yè)的利潤(rùn)，如果未來半年內(nèi)，面料價(jià)格不能有效提升，面料和紗線企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況將趨淡。
　　
　　二、家紡產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)分析
　　
　　2012年家紡成品價(jià)格走勢(shì)總體保持大穩(wěn)小動(dòng)的格局。年初受消費(fèi)者購買欲望下滑的影響，家紡企業(yè)基本以清理庫存為主，四件套和六件套價(jià)格指數(shù)低位運(yùn)營(yíng)。隨著工廠開機(jī)率的逐步回升，家紡企業(yè)研發(fā)力度的加大，各種類型的新品逐一面市，給市場(chǎng)注入一劑強(qiáng)心針。從2月份開始，成品套件類價(jià)格指數(shù)開始走高，3月初基本走穩(wěn)，在140點(diǎn)上下浮動(dòng)。今年四件套和六件套價(jià)格指數(shù)走勢(shì)較為一致，多為循序遞進(jìn)式增長(zhǎng)，與去年同期相比調(diào)整幅度和頻率都比較小，沒有明顯的起落。值得一提的是六件套的價(jià)格出現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，價(jià)格增幅高于四件套。表明市場(chǎng)上消費(fèi)者開始對(duì)六件套更加青睞，這與婚慶需求有較大關(guān)系。此外，套件產(chǎn)品價(jià)格的穩(wěn)定增長(zhǎng)也得益于商家們合理得宜的經(jīng)營(yíng)和銷售策略，成品價(jià)格在淡季中頂住壓力，逆勢(shì)上行，帶動(dòng)了家紡行業(yè)景氣的回升。今年最顯著的是家紡企業(yè)紛紛加大了科技和設(shè)計(jì)的研發(fā)投入，綠色環(huán)保產(chǎn)品、科技功能產(chǎn)品在今年的市場(chǎng)中成功占得一席之地。而畫稿交易會(huì)和拍賣大賽地舉辦進(jìn)一步推動(dòng)了設(shè)計(jì)的創(chuàng)新與更替，也讓消費(fèi)者們多了一分期待。需求的堅(jiān)挺也支撐著價(jià)格的穩(wěn)定，這一情勢(shì)也反映在了家紡產(chǎn)品的價(jià)格上，下游需求的穩(wěn)定維持了產(chǎn)品價(jià)格的走穩(wěn)。
　　
　　三、市場(chǎng)景氣指數(shù)走勢(shì)分析
　　
　　2012年以來，商戶月度市場(chǎng)景氣指數(shù)呈現(xiàn)出季節(jié)性波動(dòng)，2012年的波動(dòng)幅度小于2011年，變現(xiàn)較為平穩(wěn)。2012年初，受春節(jié)因素影響，面料市場(chǎng)銷售行情略顯清淡。市場(chǎng)新接訂單不多，大多是一些前期訂單的尾單，市場(chǎng)上的熱銷品種不多。一些市場(chǎng)商戶紛紛提前放假，對(duì)口客商也陸續(xù)放假過年，一、二月份總體成交較為低迷。棉花等原材料價(jià)格迫于壓力出現(xiàn)小幅度的調(diào)整，下游的家紡面料價(jià)格隨著成本下降而部分回落。
　　
　　隨著春季的到來，3月份商戶月度市場(chǎng)景氣指數(shù)走勢(shì)上升顯著。家紡市場(chǎng)也進(jìn)入春市營(yíng)銷階段，在出售傳統(tǒng)面料的同時(shí)，新型面料也不斷涌入市場(chǎng)，創(chuàng)意面料營(yíng)銷活力繼續(xù)顯現(xiàn)。上市款式風(fēng)格求新求異，面料色澤花型以新取勝，各地對(duì)口客商積極入市，織造廠家訂單陸續(xù)增加，部分外商亦有批量下單，走出了一波小陽春行情。進(jìn)入4月份，商戶月度市場(chǎng)景氣指數(shù)在連續(xù)盤升后出現(xiàn)了明顯回落。4月，棉花供需緊張的程度有所緩解，棉紗、坯布價(jià)格表現(xiàn)平穩(wěn)，成交量較為疲軟，因傳統(tǒng)的旺季即將結(jié)束，中間商為避風(fēng)險(xiǎn)，不再囤貨，這是造成商戶月度市場(chǎng)景氣指數(shù)回調(diào)的重要原因。二季度面料市場(chǎng)平穩(wěn)轉(zhuǎn)淡。
　　
　　7月份，商戶月度景氣指數(shù)開始轉(zhuǎn)暖，市場(chǎng)一直有“七淡、八活、九轉(zhuǎn)旺、十月交易更興旺”的說法，7、8、9三個(gè)月，商戶月度景氣指數(shù)連續(xù)上升。八月正是秋冬面料和家紡面料上市銷售的轉(zhuǎn)旺季節(jié)，各類床品面料，包括斜紋布、精梳布、化纖布等家紡面料市場(chǎng)銷售開始好轉(zhuǎn)，價(jià)格也處于上升之中。無論是企業(yè)還是商戶在產(chǎn)品創(chuàng)新上的投入明顯增多，一些中高端、差異化、有特色的面料需求卻明顯放量。十月份商戶市場(chǎng)景氣繼續(xù)小幅上升，好于去年同期。由于今年的上游原材料價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，業(yè)內(nèi)人士對(duì)紡織原材料價(jià)格普遍看漲，加之2013年春節(jié)出現(xiàn)在2月份，2012年年末市場(chǎng)景氣仍會(huì)處于較高水平。
　　
　　從2012年各月景氣分項(xiàng)指標(biāo)看，訂單指數(shù)、銷售指數(shù)、人工指數(shù)和庫存指數(shù)均處于100景氣分界線兩側(cè)波動(dòng)，表現(xiàn)出較為明顯的周期性景氣波動(dòng)，屬于正常的季節(jié)性波動(dòng)。而分項(xiàng)指數(shù)中的供應(yīng)商交貨指數(shù)全年基本上都處于景氣區(qū)間，表明2012年原料市場(chǎng)供應(yīng)十分充足，很大程度上為今年家紡市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)提供了良好的外部條件，預(yù)期這一因素在2013年仍將持續(xù)。
　　
　　四、家紡50指數(shù)分析
　　
　　“中國•通州家紡”50指數(shù)是以南通地區(qū)最具規(guī)模的50家家紡生產(chǎn)制造企業(yè)的現(xiàn)金流業(yè)績(jī)?yōu)橐罁?jù)，按月度統(tǒng)計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)編制的。一定程度上反映了企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)狀況。
　　
　　2012年上半年，南通地區(qū)家紡企業(yè)運(yùn)行開局總體良好，生產(chǎn)和出口在數(shù)據(jù)表現(xiàn)上均呈現(xiàn)了穩(wěn)定增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)。2012元旦過后，由于受到春節(jié)等季節(jié)性的影響，一月份的指數(shù)處于低位；二月份開始，隨著企業(yè)開工生產(chǎn)，代表南通地區(qū)50家規(guī)模企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的50指數(shù)開始回升，并進(jìn)入春季行情。今年春節(jié)行情較為理想，勞動(dòng)力市場(chǎng)和原材料市場(chǎng)都比較平穩(wěn)，為家紡企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供了良好的外部環(huán)境，50指數(shù)出現(xiàn)一波上升行情。到5、6月間，50指數(shù)進(jìn)入盤整態(tài)勢(shì)，春季行情暫告一段落。7月份，50企業(yè)的銷售業(yè)績(jī)?cè)诮?jīng)歷了5、6兩個(gè)月的盤整后開始走高。而進(jìn)入秋季后，50指數(shù)出現(xiàn)大幅走高，超出了我們?cè)瓉淼念A(yù)期。11月更是創(chuàng)出了1391.4的新高。分析其中的原因，我們認(rèn)為有以下幾方面：一是，經(jīng)過金融危機(jī)考驗(yàn)后，南通主流家紡企業(yè)在轉(zhuǎn)變貿(mào)易結(jié)構(gòu)和方式的同時(shí)，繼續(xù)依靠其科研、人力資源、技術(shù)及規(guī)模優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行市場(chǎng)開拓，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，帶動(dòng)一批中小企業(yè)或進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)或進(jìn)行產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型，提高了產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，在競(jìng)爭(zhēng)中贏得了先機(jī)；二是，原材料市場(chǎng)的相對(duì)穩(wěn)定，為家紡企業(yè)的內(nèi)部挖潛創(chuàng)造了較好的環(huán)境，50企業(yè)采用“小批量、高檔次、深加工”的生產(chǎn)模式，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)方式上進(jìn)行調(diào)整，一定程度上緩解了企業(yè)運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)成本等各方面的壓力，它們所研發(fā)的附加值高的新型面料更易受到市場(chǎng)青睞，表現(xiàn)依然強(qiáng)勁，50指數(shù)走勢(shì)搶眼。
　　
　　五、后市展望
　　
　　從全球形勢(shì)看，國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍不樂觀，政治局勢(shì)存在不穩(wěn)定因素，局部區(qū)域動(dòng)蕩頻繁，國際需求低迷態(tài)勢(shì)仍將延續(xù)；從行業(yè)發(fā)展環(huán)境看，用工等生產(chǎn)成本持續(xù)提高、融資難等問題短期內(nèi)難以徹底改善，國內(nèi)外棉價(jià)差仍在拉大，紡織行業(yè)發(fā)展環(huán)境依然嚴(yán)峻。從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，繼存準(zhǔn)率和利率雙雙下調(diào)后，對(duì)我國家紡產(chǎn)業(yè)的信心提振起到一定積極作用。十八大后更多“穩(wěn)增長(zhǎng)”的措施有望出臺(tái)，可能促進(jìn)我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)企穩(wěn)向好，成為行業(yè)運(yùn)行趨勢(shì)向好的重要支撐。
　　
　　就家紡市場(chǎng)而言，首先要高度關(guān)注棉花價(jià)格。自2011年3月，棉花價(jià)格出現(xiàn)歷史性高價(jià)后，出現(xiàn)了持續(xù)性下跌，到2012年8月才企穩(wěn)，隨后出現(xiàn)小幅走高。就明年上半年而言，除非出現(xiàn)重大不確定事件，國際市場(chǎng)棉價(jià)仍不會(huì)大幅走高，這對(duì)紡織企業(yè)而言，價(jià)格的穩(wěn)定是最大的利好！但國內(nèi)外價(jià)差高達(dá)5000元每噸，因而，進(jìn)口配額和國家政策是影響國內(nèi)棉花價(jià)格的最主要因素，需要高度關(guān)注。
　　
　　其次，國際市場(chǎng)需求不振和人民幣匯率走高將制約企業(yè)的出口。2012年受內(nèi)外棉價(jià)差的影響，我國紡織產(chǎn)品出口增速下降較快，全年僅錄得個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，遠(yuǎn)低于2010年和2011年的雙位數(shù)出口增長(zhǎng)。因而，要謀求家紡產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)，需要更多地依靠營(yíng)銷和技術(shù)創(chuàng)新。2013年，歐債危機(jī)的持續(xù)和可能出現(xiàn)的日債危機(jī)，將進(jìn)一步打擊發(fā)達(dá)市場(chǎng)的需求，因此，開拓新興市場(chǎng)是保持出口增長(zhǎng)的必要舉措。相對(duì)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)，新興市場(chǎng)國家的市場(chǎng)環(huán)境和消費(fèi)者特性與發(fā)達(dá)市場(chǎng)相比更加復(fù)雜，需要在產(chǎn)品創(chuàng)新、價(jià)格和營(yíng)銷上更多地投入和研究。研究新興國家的消費(fèi)者需求和創(chuàng)新電子商務(wù)模式，降低物流時(shí)間和物流成本，努力開拓新興市場(chǎng)。
　　
　　第三，國內(nèi)市場(chǎng)需求繼續(xù)增長(zhǎng)但增速緩慢。由于預(yù)期出口增長(zhǎng)緩慢，更多企業(yè)將轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場(chǎng)，從而加劇了國內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。2012前三季度，國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)顯示，1812家規(guī)模以上紡織企業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值1804億元，同比增長(zhǎng)13.6%，增幅較上半年回落了1個(gè)百分點(diǎn)。紡織協(xié)會(huì)跟蹤的200家重點(diǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值644億元，同比增長(zhǎng)6.3%，比上半年增速略微低了0.3個(gè)百分點(diǎn)。16個(gè)產(chǎn)業(yè)集群完成產(chǎn)值1966億元，同比增長(zhǎng)7.6%，增幅較上半年下調(diào)近4個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)能的擴(kuò)大使市場(chǎng)趨于飽和，整個(gè)供應(yīng)鏈的庫存增加，2012年三季報(bào)顯示，上市服裝企業(yè)的庫存大幅度增加，影響了企業(yè)的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)。因此，控制庫存是2013年家紡企業(yè)獲取良好效益的重要手段。我們預(yù)期，2013年的中國家紡市場(chǎng)的增速將低于2012年，家紡市場(chǎng)的總體環(huán)境仍可審慎樂觀。