百貨業(yè)：整合資源向“前”沖

     百貨業(yè)正在面臨行業(yè)內(nèi)部激烈競(jìng)爭(zhēng)，新興消費(fèi)模式興起帶來的重大沖擊。雖然百貨業(yè)業(yè)態(tài)并不會(huì)消失，但業(yè)態(tài)自身變革——行業(yè)整合并購成為了企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力、打破發(fā)展瓶頸的必然選擇。
　　
　　零售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇
　　
　　百貨業(yè)作為中國最早對(duì)外投資開放的行業(yè)之一，在發(fā)展過程中所存在的諸多問題也非一日之寒。北京商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)秘書長(zhǎng)賴陽認(rèn)為，中國的零售業(yè)用短短的30年時(shí)間，達(dá)到了發(fā)達(dá)國家百年發(fā)展的歷程，這種粗放型的發(fā)展，必然會(huì)有很多地方做不到位。
　　
　　一方面近幾年國內(nèi)商業(yè)地產(chǎn)迅速發(fā)展，由于商場(chǎng)定位雷同，而商業(yè)資源有限，商家同質(zhì)化程度越來越高，陷入的惡性競(jìng)爭(zhēng)給整個(gè)行業(yè)發(fā)展帶來了高昂的成本。正如日本和橋機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)總監(jiān)內(nèi)田徹所言，中國大多數(shù)百貨店“把招牌摘掉之后里邊看不出區(qū)別”。在海外從業(yè)人士眼中，中國商家在環(huán)境裝修等方面投入過大，卻忽視了品牌的戰(zhàn)略定位以及品牌組合，這也是國內(nèi)百貨從業(yè)者面臨的集體尷尬。此外，各地此起彼伏的價(jià)格促銷就集中體現(xiàn)了百貨企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，且無序的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。
　　
　　另一方面，與迅速增加的商場(chǎng)數(shù)量并不匹配的，是單一的經(jīng)營方式。目前幾乎所有的百貨企業(yè)都在采用聯(lián)營模式，雖然聯(lián)營模式能有利保障百貨企業(yè)經(jīng)營收益，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，但也削弱了百貨企業(yè)對(duì)商品資源經(jīng)營活動(dòng)的掌控能力。而伴隨著大批外資零售巨頭來華扎根，過多依賴于聯(lián)營模式以及相對(duì)落后的管理技術(shù)和水平，國內(nèi)百貨業(yè)如何與國際巨頭競(jìng)爭(zhēng)搶占市場(chǎng)，成為了制約百貨業(yè)深入發(fā)展的阻礙。同時(shí)商業(yè)地產(chǎn)供給量的大幅增加以及以低毛利換取大量銷售額的電子商務(wù)、購物中心等新興渠道零售模式分流導(dǎo)致零售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
　　
　　中國百貨單位面積銷售排名第二的廣州友誼發(fā)布第三季季報(bào)顯示，1-9月份歸屬大股東的凈利潤累計(jì)增長(zhǎng)與去年同期相比下滑2.71％。在已陸續(xù)公布的上市百貨公司季報(bào)中，有超過50％的公司顯示凈利潤同比下滑，其中最高降幅達(dá)三成。據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，在申銀萬國百貨零售業(yè)38家已發(fā)布三季報(bào)的上市公司中，11家公司第三季度營業(yè)收入比去年同期下降，占比近三成。凈利潤同比下滑的有16家，占比超過四成。前三季度，上述38家百貨業(yè)公司銷售毛利率在13.3％~34.21％之間，其中7家公司銷售毛利率同比下滑，19家公司銷售凈利率同比下滑，占比高達(dá)五成。
　　
　　之前，國家統(tǒng)計(jì)局公布9月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比上升14.2%，升幅好于預(yù)期，但商務(wù)部監(jiān)測(cè)的零售行業(yè)重點(diǎn)商業(yè)企業(yè)9月份銷售增速為8.0%，較8月份有所下滑。有券商分析人士認(rèn)為，造成數(shù)據(jù)差異的原因是百貨銷售表現(xiàn)不佳。商務(wù)部監(jiān)測(cè)的分業(yè)態(tài)重點(diǎn)流通企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，百貨9月份銷售增速為8.1%，較8月份下滑了3.8個(gè)百分點(diǎn)。
　　
　　整合規(guī)模抵抗沖擊
　　
　　激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)是百貨業(yè)發(fā)展的動(dòng)力，傳統(tǒng)百貨業(yè)的贏利模式和營銷手段必須得到進(jìn)一步的提升。在此背景下，百貨業(yè)的整合正日益加速。上海友誼集團(tuán)股份有限公司總經(jīng)理呂克雄認(rèn)為，未來零售行業(yè)兼并收購將是大勢(shì)所趨，目前，日本百貨業(yè)集中度57%、美國59%、韓國90%，而我國只有10%。
　　
　　現(xiàn)階段中國百貨業(yè)的發(fā)展為產(chǎn)業(yè)整合提供了必要的條件，產(chǎn)業(yè)整合的大幕已經(jīng)拉開，產(chǎn)業(yè)整合的大舞臺(tái)已經(jīng)初見端倪。2011年7月，隨著北京首商集團(tuán)股份有限公司揭牌儀式在北京舉行，繼北京首都農(nóng)業(yè)集團(tuán)、首都酒業(yè)集團(tuán)之后,又一家“首字頭”企業(yè)航母宣告成立。北京西單商場(chǎng)、新燕莎集團(tuán)宣布雙方重組完成,上市公司西單商場(chǎng)也更名“北京首商集團(tuán)股份有限公司”,證券簡(jiǎn)稱變更為“首商股份”。更名的完成，成為了這次大型國資商業(yè)企業(yè)整合的終點(diǎn),也是這艘新商業(yè)航母試水北京商業(yè)的起點(diǎn)�！拔鲉�、首旅版”商業(yè)航母的起航,同時(shí)也意味著新燕莎控股已經(jīng)真正成為西單商場(chǎng)的一份子。受益于此次重組的不只是西單商場(chǎng),由于西單商場(chǎng)旗下在西單等地區(qū)擁有多處價(jià)值不菲的物業(yè),這意味著“燕莎系”旗下缺少商業(yè)物業(yè)的現(xiàn)實(shí)將終結(jié)。重組之后,北京西單商場(chǎng)和新燕莎集團(tuán)將在商業(yè)物業(yè)、資金資源方面進(jìn)行共享,互補(bǔ)短板。在日后定位中“各盡其職”發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)已達(dá)到最終實(shí)現(xiàn)在不產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況下實(shí)現(xiàn)品牌價(jià)值的相互推進(jìn)的目的。
　　
　　百貨業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合，把企業(yè)做大做強(qiáng)，走規(guī)�；�經(jīng)營的道路，形成業(yè)內(nèi)的幾個(gè)龍頭企業(yè)，才能實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。目前中國百貨零售業(yè)區(qū)域格局明顯，形成了諸如江蘇金鷹系、北京王府井、浙江銀泰、東北大商、上海百聯(lián)的“群雄鼎立”的局面。目前，區(qū)域龍頭正在突破發(fā)展瓶頸，努力向外拓展，未來會(huì)形成全國性零售企業(yè)，并購是應(yīng)對(duì)電子商務(wù)的必然選擇。
　　
　　如今的中國零售市場(chǎng)已邁進(jìn)了需求多元、市場(chǎng)細(xì)分的時(shí)代，一直以來作為零售中堅(jiān)的百貨店不斷調(diào)整營銷模式，不斷探索既能充分發(fā)揮企業(yè)固有優(yōu)勢(shì)，又能迎合消費(fèi)新主張、適應(yīng)消費(fèi)新需要的經(jīng)營模式。
　　
　　現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)整合已不再是單純的國企改制的重組途徑，也不僅僅是民營企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張的手段，也不再只是外資快速進(jìn)入中國市場(chǎng)的捷徑。今天，產(chǎn)業(yè)整合是基于產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的整合，是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資源最優(yōu)配置的法寶。產(chǎn)業(yè)整合帶來的直接效果就是資源的重新有效配置，避免過度競(jìng)爭(zhēng)對(duì)企業(yè)贏利能力的傷害，提高整個(gè)行業(yè)的贏利水平，增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力有極大的幫助。
　　
　　“粗放型發(fā)展”轉(zhuǎn)向“精細(xì)化服務(wù)”
　　
　　日前，在天津舉行的中國百貨業(yè)高峰論壇上，就中國百貨業(yè)未來的發(fā)展問題，國內(nèi)外專家學(xué)者和零售巨頭均認(rèn)為，需要從“大眾市場(chǎng)”轉(zhuǎn)向“目標(biāo)市場(chǎng)”。
　　
　　對(duì)此，日本百貨店協(xié)會(huì)常務(wù)理事飯岡賴一介紹，日本百貨公司近幾年在服務(wù)方面已經(jīng)做出了重大調(diào)整，開始重視從顧客視角提供專業(yè)服務(wù)。飯岡賴一表示，中國導(dǎo)購人員缺乏笑臉，缺少微笑服務(wù)，這是百貨業(yè)發(fā)展的欠缺之處，因?yàn)檫@很難讓顧客在消費(fèi)時(shí)體會(huì)到舒適和信任。而在日本，百貨業(yè)則是以“微笑”服務(wù)制勝的，這也是中國百貨業(yè)與日本百貨業(yè)發(fā)展的差距。
　　
　　事實(shí)上，燕莎友誼商城、當(dāng)代商城、王府井百貨等北京多家商場(chǎng)，已經(jīng)開始由“粗放型發(fā)展”向“精細(xì)化服務(wù)”方向轉(zhuǎn)型�！把嗌�所有的活動(dòng)并不以促銷為目的，而是以打造美好的生活方式和帶來更好的客戶體驗(yàn)為出發(fā)點(diǎn)，打造高品位生活平臺(tái)，根據(jù)顧客的不同需求提供超值服務(wù)。燕莎從最初關(guān)注商品的檔次及商品組合，到關(guān)注商品品牌及名牌商品組合，到關(guān)注顧客需求，到現(xiàn)在的關(guān)注顧客認(rèn)同，燕莎已實(shí)現(xiàn)了從“以商品為中心”向“以顧客為中心”經(jīng)營思路的轉(zhuǎn)變�！毖嗌�友誼商城總經(jīng)濟(jì)師和陽介紹。
　　
　　隨著大量外資的進(jìn)入，百貨業(yè)面臨的壓力越來越大。雖然百貨業(yè)目前遇到了來自其他業(yè)態(tài)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，但并不意味著百貨業(yè)就沒有發(fā)展前途。商業(yè)各種液態(tài)的興衰都不是一成不變的，關(guān)鍵要看經(jīng)營者的應(yīng)對(duì)措施，如何盡快度過不景氣時(shí)期。
　　
　　專家觀點(diǎn)
　　
　　我國百貨企業(yè)應(yīng)該積極實(shí)施差異化發(fā)展戰(zhàn)略，并開創(chuàng)新型商業(yè)模式，突破同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)桎梏。國內(nèi)零售業(yè)正在逐漸形成市場(chǎng)集中度高、企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的格局，全國性的零售集團(tuán)和區(qū)域性大型綜合零售企業(yè)更能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位�，F(xiàn)階段我國市場(chǎng)處于黃金期，國家頒布實(shí)施的一系列促消費(fèi)政策措施逐步顯效，消費(fèi)升級(jí)換代加快，消費(fèi)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，零售市場(chǎng)由生存型轉(zhuǎn)向發(fā)展型、享受型。
　　
　　但目前百貨業(yè)的發(fā)展也不成熟，形成全國性連鎖化擴(kuò)張發(fā)展，在資金和運(yùn)作上還存在一定的難度。地方性百貨企業(yè)的門店還主要分布在本省和周邊城市，在區(qū)域市場(chǎng)上盡管具有一定的壟斷優(yōu)勢(shì)，但在開疆拓土、跨省市擴(kuò)張、橫向滲透式的擴(kuò)張方面還有待提升。（中國百貨商業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)楚修齊）
　　
　　百貨業(yè)要想擺脫同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的局面，勢(shì)必需要采取發(fā)展自營品牌的路徑，例如買斷策略、獨(dú)家發(fā)售、經(jīng)營自有品牌等，這無疑對(duì)企業(yè)的市嘲語權(quán)、創(chuàng)新能力、資金實(shí)力提出了更高的要求。只有依靠向自營品牌的轉(zhuǎn)型，百貨業(yè)才能從長(zhǎng)期做強(qiáng)做大。
　　
　　這亦決定了未來該行業(yè)對(duì)資金的渴求度進(jìn)一步增加，通過資本市場(chǎng)彌補(bǔ)資金“短板”的需求愈發(fā)強(qiáng)烈，而上市公司亦是“能者居之”，由此未來行業(yè)的“優(yōu)勝劣汰”將是常態(tài)。（上海市商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究中心主任齊曉齋）
　　
　　在經(jīng)濟(jì)全球化和世界一體化的今天，國際競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，發(fā)展大企業(yè)是各國參與國際競(jìng)爭(zhēng)的一種戰(zhàn)略措施。我們應(yīng)當(dāng)堅(jiān)定培育發(fā)展一批世界級(jí)大公司，把這個(gè)作為戰(zhàn)略方向，著力培育實(shí)力雄厚、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的大型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)。
　　
　　零售為王，終端為王,有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，掌握一個(gè)國家的零售行業(yè)就掌握了這個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)命脈，觀點(diǎn)雖然有些激進(jìn)，但卻不無道理。百貨業(yè)是關(guān)乎國計(jì)民生的重要行業(yè)，對(duì)于百貨業(yè)在發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題要用發(fā)展的眼光來看待，用發(fā)展的方法來解決，而產(chǎn)業(yè)整合正是行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求，是對(duì)癥下藥的解決之道，也是不可阻擋的發(fā)展趨勢(shì)。（銀泰百貨集團(tuán)副總裁、北方區(qū)區(qū)域總經(jīng)理鄒明貴）
　　
　　隨著交通的發(fā)展和消費(fèi)者需求的提升，地域間的差距將不再明顯，百貨店之間的優(yōu)勝劣汰不可避免。1997年，韓國有109個(gè)店鋪，到了2009年，減少了26個(gè)，只剩下83個(gè)。韓國百貨業(yè)近年來快速發(fā)展的原因在于營銷模式由“大眾市場(chǎng)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤澳繕?biāo)市場(chǎng)”。韓國百貨商場(chǎng)在2005年之前主要采用各種酬賓活動(dòng)，如贈(zèng)送禮品、打折、大減價(jià)等方式來促銷。隨著消費(fèi)水平的上升、全球化生活方式的變化以及消費(fèi)喜好的變化，韓國百貨業(yè)在2005年以后通過CRM即客戶關(guān)系管理方式，打開目標(biāo)市場(chǎng)，針對(duì)特定客戶群和VIP客戶進(jìn)行營銷。（韓國百貨店協(xié)會(huì)常勤副會(huì)長(zhǎng)李英宰）
　　
　　傳統(tǒng)百貨店想要謀求發(fā)展，要做到以下四點(diǎn)。第一，商品的結(jié)構(gòu)要合理化，商品的豐富度要提高，此外二者要相互結(jié)合。第二，要避免商品同質(zhì)化的問題，要在商圈中錯(cuò)開競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。第三，傳統(tǒng)百貨店要形成自己的特色，明白你的顧客群到底在哪里。第四，傳統(tǒng)百貨店要提升自己的購物環(huán)境。（北京商業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)高波）
　　
　　我們可以看到，現(xiàn)在的傳統(tǒng)百貨店已經(jīng)不是二、三十年前的傳統(tǒng)百貨店了。它發(fā)展了很多新業(yè)態(tài)，形成‘1+N’的模式。比如百貨與超市相結(jié)合、百貨與專賣店相結(jié)合等形式，都是傳統(tǒng)百貨業(yè)的新發(fā)展。通過先進(jìn)的技術(shù)變革，傳統(tǒng)百貨店也可以繼續(xù)延續(xù)它的生命力。我們可以看到，現(xiàn)在有不少百貨店都做得不錯(cuò)。比如王府井集團(tuán)、菜百首飾，它們通過連鎖店、專賣店等新的業(yè)態(tài)形式來發(fā)展。沒有傳統(tǒng)的百貨業(yè)態(tài)，只有傳統(tǒng)的技術(shù)。傳統(tǒng)百貨店要明確自己的定位，才能夠面對(duì)未來激烈的競(jìng)爭(zhēng)。（北京工商大學(xué)教授洪濤）
　　
　　商業(yè)地產(chǎn)商逐步加入到零售業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，目前的連鎖零售商正在逐步重資產(chǎn)化和縱向一體化，專業(yè)零售商正逐步擴(kuò)大自己的疆界，綜合型大型零售商將在業(yè)態(tài)復(fù)合化以及區(qū)域間的擴(kuò)張并購過程中產(chǎn)生。但是這個(gè)合縱連橫的過程對(duì)于身處其中的零售公司來說又將是較為痛苦的過程。
　　
　　在未來3年中百貨業(yè)將進(jìn)入行業(yè)整合階段，行業(yè)集中度將會(huì)有所提升，但是由于促銷力度加大以及新店擴(kuò)張，毛利率將繼續(xù)下降，而同時(shí)租金和人工水電等成本保持剛性，直接擠壓了行業(yè)利潤率。（中銀國際分析師劉都）
　　
　　百貨行業(yè)作為最受益于消費(fèi)升級(jí)的業(yè)態(tài)，其生命周期在中國較長(zhǎng)，是目前的主流零售業(yè)態(tài)。
　　
　　以王府井、大商為代表的百貨全國連鎖及部分區(qū)域龍頭在經(jīng)營管理層面上具備了相當(dāng)水準(zhǔn)，具備優(yōu)良資產(chǎn)但經(jīng)營效率低下的整合標(biāo)的頻現(xiàn)，使得整合增效成為近些年行業(yè)最大亮點(diǎn)。